Gevorderd · 20 min lezen

De meeste traders bekijken risico per trade, maar het echte gevaar zit op portefeuilleniveau. Correlatie tussen munten, je totale blootstelling en je maximale terugval zeggen meer over je overlevingskans dan één losse positie.

Je kunt elke trade netjes op 1 procent risico zetten en toch veel te veel risico lopen, namelijk als al je posities tegelijk dezelfde kant op bewegen. Dan is je werkelijke risico veel groter dan de som van de labels.

Kijk daarom niet alleen naar de trade voor je, maar naar je hele boek: hoeveel sta je in totaal open, en wat gebeurt er als alles tegelijk tegenzit?

Veel cryptomunten bewegen sterk samen, zeker in stressmomenten. Tien 'verschillende' longposities in altcoins kunnen in de praktijk één grote weddenschap op dezelfde richting zijn.

Echte spreiding betekent posities die niet allemaal tegelijk kelderen. In crypto is die spreiding beperkter dan het lijkt, houd daar rekening mee.

Tel je posities op tot een totale blootstelling en vraag je af of je een scherpe, brede daling zou overleven. Als het antwoord 'nee' is, sta je te groot, ongeacht hoe elke losse trade eruitziet.

Een simpele bovengrens voor je totale blootstelling voorkomt dat je ongemerkt overladen raakt tijdens een reeks kansen.

Je maximale terugval (drawdown) is de grootste daling van je account vanaf een piek. Grote drawdowns zijn moeilijk terug te verdienen: na 50 procent verlies heb je 100 procent winst nodig om terug te zijn.

Beheer je risico zo dat een normale reeks verliezen je drawdown binnen aanvaardbare grenzen houdt. Het herstel begint bij het beperken van de schade.

Beperk je totale blootstelling, vermijd stapels sterk gecorreleerde posities, en verklein je risico als je in een verliesreeks zit in plaats van het te vergroten om het 'terug te winnen'.

Denk in overleven over honderden trades, niet in één grote klapper. Wie zijn portefeuille beschermt, blijft in het spel.

Tel al je open posities op tot één bedrag en vraag je af: wat gebeurt er als de hele markt tien of twintig procent zakt? In crypto bewegen munten vaak samen, dus een 'gespreide' portefeuille kan in de praktijk één grote weddenschap zijn.

Stel jezelf een bovengrens voor je totale blootstelling en houd je eraan, ook als er veel kansen tegelijk lijken te zijn. Wie zijn totale risico beheerst, hoeft nooit te hopen dat één beweging hem niet wegvaagt.

Combineer dit met risicobeheer per trade en met trading-psychologie, want discipline maakt of breekt je risicobeheer.

← Terug naar Advanced