Leverage en liquidatie
Hefboom laat je met weinig geld een grote positie openen. Het vergroot je winst, maar even hard je verlies, en het brengt liquidatie met zich mee: het gedwongen sluiten van je positie. Dit is waar veel beginners hun account verliezen.
Wat hefboom precies doet
Met hefboom (leverage) leen je effectief kapitaal van het platform om een grotere positie te openen dan je eigen inleg. Bij 10× hefboom beweegt je resultaat tien keer zo hard als de koers.
Dat klinkt aantrekkelijk zolang je wint, maar het werkt exact even hard tegen je. Een kleine beweging de verkeerde kant op kan je hele inleg wegvagen.
Liquidatie: zonder waarschuwing
Beweegt de markt tegen je in, dan daalt je onderpand. Zakt het onder een bepaald niveau, dan sluit het platform je positie automatisch: liquidatie. Dat gebeurt zonder overleg en zonder waarschuwing.
Bij 25× hefboom volstaat een beweging van ongeveer 4 procent om geliquideerd te worden. Bitcoin beweegt regelmatig 4 procent op één dag.
Hefboom bepaalt grootte, niet kwaliteit
Een veelgemaakte denkfout is dat meer hefboom je een betere trader maakt. Dat is niet zo. Hefboom bepaalt alleen hoe groot je positie is, niet hoe goed je analyse of timing is.
Twee traders met dezelfde analyse maar verschillende hefboom hebben een totaal ander risico. De een overleeft een tegenvaller, de ander niet.
Waarom de meesten verliezen
De combinatie van hoge hefboom, kosten en emotie zorgt ervoor dat de meeste particuliere accounts met hefboom geld verliezen. Eén reeks tegenvallers is genoeg om terug bij nul te staan.
Kleine hefboom of helemaal geen hefboom is voor beginners bijna altijd de betere keuze. Je mist misschien een grote winst, maar je blijft in het spel.
Als je toch hefboom gebruikt
Gebruik dan lage hefboom, altijd een stop loss, en riskeer per trade slechts een klein percentage van je account. Reken je liquidatieprijs uit vóór je instapt, zodat je weet waar de grens ligt.
Ga ervan uit dat je die grens ooit raakt. Plan alsof verlies zeker is, niet alsof winst vanzelfsprekend is.
Reken het zelf uit
Voor je een positie met hefboom opent, reken je je liquidatieprijs uit: het niveau waarop je onderpand opraakt. Ligt die prijs binnen de normale dagbeweging van de munt, dan is je hefboom simpelweg te hoog.
Gebruik de rekenmachine om te zien hoe je positiegrootte en risico samenhangen. Ga er bij elke trade van uit dat je ooit die liquidatieprijs raakt, en plan alsof verlies zeker is in plaats van te hopen dat het meevalt.
Wat leer je hierna?
Lees risicobeheer om je positiegrootte te bepalen, en op gevorderd niveau hefboom, margin en liquidatie voor de mechaniek erachter.